如何做好企業(yè)財務(wù)報表分析

                   主講：孟捷

【課程背景】

    改革開放三十多年來，中國商業(yè)銀行各項業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，創(chuàng)新業(yè)務(wù)層出不窮。然而，自2015年以來，國內(nèi)商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險與挑戰(zhàn)日益增多，很多都是毫無歷史經(jīng)驗可供借鑒的“黑天鵝“或者”灰犀牛“事件：2015年，我們見證了”千股跌停、千股漲停、千股漲停到跌停“、超過兩萬億市值灰飛煙滅，上市公司大股東股票質(zhì)押危機(jī)時至今日尚未徹底消除；2016年以來，宏觀經(jīng)濟(jì)呈”L“型走勢在國內(nèi)形成共識；貿(mào)易戰(zhàn)的開啟，更是從一定程度上改變了中國對外開放的格局；而2020年年初爆發(fā)的新冠疫情，到現(xiàn)在還在全球肆虐，這已經(jīng)不是一場公共衛(wèi)生危機(jī)，而是已經(jīng)成為未來將在長時間內(nèi)深刻影響世界政治經(jīng)濟(jì)發(fā)展格局的大事件。新冠疫情已經(jīng)改變了我們的內(nèi)外部生存發(fā)展環(huán)境。

2021年，作為商業(yè)銀行優(yōu)秀生的上市銀行，業(yè)績發(fā)展已經(jīng)呈現(xiàn)出兩極分化的趨勢。2022年新年伊始，在新的歷史時期如何進(jìn)行客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整，“危中尋機(jī)”，成為未來銀行業(yè)發(fā)展的共同課題。而學(xué)會正確分析企業(yè)財務(wù)報表，是我們每一個銀行市場人員必備的基本功。在這個艱難的時刻，苦練內(nèi)功，打牢基礎(chǔ)，正是我們每一個市場人員迎接未來挑戰(zhàn)的“初心“之舉。

【課程對象】

大型國有銀行、全國性股份制銀行、區(qū)域型銀行（中小城商行、農(nóng)商行/農(nóng)信社/村鎮(zhèn)銀行等）營銷團(tuán)隊負(fù)責(zé)人，入職一到兩年及以上客戶經(jīng)理、分支行風(fēng)險管理人員

【課程目標(biāo)】

1、 了解企業(yè)財務(wù)分析的重點原理；

2、 掌握企業(yè)財務(wù)報表分析方法；

3、 掌握企業(yè)財務(wù)業(yè)績分析方法；

4、 通過具體警示性案例識別與防范報表粉飾；

5、 超越報表評判企業(yè)財務(wù)狀況；

【課程時間】

一天（6小時）

【授課方法】

  集中講授、案例分析、討論交流與學(xué)員測試

【課程提綱】

第一部分   引子：透過“光環(huán)“看本質(zhì)

案例一  輝山乳業(yè)“渾水沽空“事件

案例二  康得新債券暴雷事件

案例三  買買買的三胞集團(tuán)貸款逾期案

第二部分   財務(wù)報表分析重點原理

1. 財務(wù)報表是如何產(chǎn)生的

2．財務(wù)報表包含哪些信息

2.1.1會計報表與財務(wù)報告

2.1.2 會計核算的前提和一般原則

2.1.3 企業(yè)財務(wù)分析基本步驟

     -----財務(wù)報表分析

     -----財務(wù)業(yè)績分析

第三部分   財務(wù)報表分析

1、財務(wù)報表體系

       ---三張表的關(guān)系

    2、資產(chǎn)負(fù)債表分析

3、資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析

3.3.1 貨幣資金

3.3.2 應(yīng)收賬款

3.3.3 存貨

3.3.4 經(jīng)營類長期資產(chǎn)

3.3.5 商譽

        3.3.6 負(fù)債規(guī)模分析

        3.3.7 剛性負(fù)債核查要點

        3.3.8 其他類型特殊負(fù)債

        3.3.9 所有者權(quán)益

4、利潤表分析

         -----五項要素分析

        4.1  收入

        4.2  毛利率

        4.3  投資收益

        4.4  營業(yè)利潤率

       4.5  所得稅

5、現(xiàn)金流量表分析

       5.1  現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)

       5.2  現(xiàn)金流趨勢

 6、報表間勾稽關(guān)系

第四部分   財務(wù)業(yè)績分析

1、償債能力分析

      2、盈利能力分析

      3、營運能力分析

第五部分  識別與防范報表粉飾

      1、粉飾動機(jī)

      2、粉飾類型

      3、粉飾常用手段

      4、財務(wù)粉飾案例

4.1  財務(wù)舞弊與財務(wù)調(diào)節(jié)套路

4.2  非經(jīng)常性損益調(diào)節(jié)---卸妝后的利潤表

5、粉飾手段預(yù)警信號

6、怎樣從審計報告分析企業(yè)財務(wù)信息質(zhì)量

第六部分  超越報表評判企業(yè)財務(wù)狀況

1、結(jié)合行業(yè)屬性分析企業(yè)財務(wù)狀況

2、結(jié)合會計政策分析企業(yè)財務(wù)狀況

3、結(jié)合財務(wù)政策分析企業(yè)財務(wù)狀況

4、結(jié)合企業(yè)投資政策分析企業(yè)財務(wù)狀況

5、結(jié)合企業(yè)融資情況分析企業(yè)財務(wù)狀況

6、結(jié)合市場競爭程度分析企業(yè)財務(wù)狀況

7、結(jié)合產(chǎn)品生命周期分析企業(yè)財務(wù)狀況

8、結(jié)合或有負(fù)債分析企業(yè)財務(wù)狀況

第七部分  課程回顧與總結(jié)交流