財務報表閱讀與分析（專業版）

 作為被要求遵循國際會計準則制作、呈報的經營成績單，企業財務報表有如醫院體檢表，曲折地反映了大量有關企業經營狀況的關鍵信息。如何能夠在競爭激烈而又信息不完整條件下恰當運用財務報表，穿透信息不對稱壁壘，從紛紜復雜的經營活動中發現盈利機會，規避經營風險和陷阱，對企業的財務價值影響重大。

    本課程通過精心設計的企業經營沙盤模擬，幫助學員真實體驗企業實際經營過程中各項經營活動與財務報表曲折的因果關系，系統理解不同企業的價值流特征及在財務報表中的對應表現，貫穿財務報表透視現實中企業市場狀況，營運能力，經營風險和陷阱。學員將練習如何通過財務報表工具評估目標的資金增值能力、發現企業經營過程中的常見問題和風險，將企業整體財務目標與自身的經營管理責任更好地結合起來，有效提升企業的管理水平和經營業績。同時，學員不僅學習了解價值流管理模型和基本驅動因素, 更能學會在激烈的市場競爭中運用財務報表和價值流指標等工具分析企業經營狀況，設計、評估經營改進方案，成為具備較高財商的管理決策者。

課程收益

提綱挈領：通過報表穿透企業深層業務驅動要素

沙盤模擬：將企業財務報表與企業價值流關系演繹得形象生動

案例分析：介紹成功經驗和失敗教訓，緊密結合企業實際運作

決策演練：財務評估工具和方法可直接應用于實際工作

通俗易懂：將細致的西方財務管理原理與東方經典文化相結合

課程大綱

第一模塊 原理篇 企業作為商業機器生命體的深層構造及其運轉規律

企業價值流模型及各環節要素分解

企業價值流各環節的匹配與平衡

經典會計方程 - 資金增值契約

第二模塊 工具篇 財務報表結構與關鍵指標

資產負債表結構總覽

- 企業占用/控制的社會資金總量密度分布表

- 與價值流模型的緊密對應關系

- 總覽企業財務健康狀況

? 企業債務與償債能力指標分析

? 資產運用效率指標分析

? 損益表結構分析

- 企業所推動的社會資金流量密度分布表

- 損益表與企業價值流模型的對應關系

- 損益表與資產負債表的關系

? 獲利能力指標分析

? 投資報酬指標分析

現金流量表結構分析

- 現金流量表的意義

- 現金流量表結構

◇ 經營活動的現金流

◇ 投資活動的現金流

◇ 融資活動的現金流

第三模塊沙盤實戰：資產負債表分析

? 思考與討論：會計方程式（資產=負債+股東權益與科目表有什么關系？

? 現金

- 企業經營成功的關鍵是現金與非現金資產的結合

- 現金消失與回流的五條路徑

- 保持現金平衡的策略與途徑

? 預付賬款陷阱

? 從應收票據看企業市場競爭力

? 應收賬款

- 以應收賬款的高增長換取銷售額和利潤的增長是否可取？

- 企業采取的應收賬款管理措施

- 應收賬款與企業經營方式、經營風險

- 應收賬款風險與信用管理

- 應收賬款全程跟蹤管理RPM

? 存貨

- 企業采購、生產、銷售環節的存貨管理風險

- 存貨積壓對利潤和現金流的影響

- 企業采用的存貨核算政策對利潤的影響

? 現金流量表結構分析

- 現金流量表的意義

- 現金流量表結構

◇ 經營活動的現金流

◇ 投資活動的現金流

◇ 融資活動的現金流

資產

負債

所有者權益

資產周轉的展開

第四模塊沙盤實戰：利潤表分析

? 固定資產

- 企業的固定資產投資規劃與市場培育發展的匹配度分析

- 企業采取的固定資產折舊政策對利潤的影響

- 常見企業固定資產投資陷阱

? 傳統的短期償債能力分析中存在的誤區

? 企業負債結構分析與經營安全性評估

? 所有者權益分析

? 營業收入?市場競爭力信息

- 營業收入的分析思路

- 營業收入真實性分析

- 企業的營業收入、獲利與現金流不對稱分析

? 營業成本?產品競爭力信息

- 企業營業成本與產品質量的關系

- 企業產品競爭力分析

- 營業成本控制風格與企業戰略分析

- 成本優勢的來源

? 期間費用?管理效率信息

- 銷售費用與企業形態關系分析

- 管理費用與企業發展階段分析

- 財務費用與企業不同階段的融資風險分析

? 利潤結構?利潤質量分析

- 利潤結構的內在質量

- 利潤結構的資產增值質量分析

- 利潤結構現金獲取質量分析

第五模塊沙盤實戰：現金流量表分析與經營變化探測

? 現金流量表與資產負債表及損益表比較分析

- 從現金流量表評估企業利潤質量 ? 現金獲利指數

- 從現金流量表探測市場/客戶變異

- 從現金流量表評估企業產品生產銷售情況

- 從現金流量表分析企業供應商健康狀況

- 從現金流量表評估企業投資效率

- 從現金流量表探測企業融資安全性

? 如何通過現金流量表驗證資產負債表與利潤表項目的真實性

? 企業不同階段的現金流特征

? 現金流量趨勢分析 - 企業未來獲取現金能力的預測

第六模塊立體認知 ? 企業經營健康狀況變化的財報跡象

? 解碼練習：分析/診斷經營健康狀況，制定/評估/選擇經營方案

? 企業與所服務的客戶關系的財報痕跡

- 客戶質量下降的財報痕跡

- 客戶控制能力的財報痕跡

? 企業所經營的產品/服務特征及財報痕跡

- 獨特產品/服務的財報痕跡

- 產品暢銷與滯銷的財報表現

- 虛假銷售的財報痕跡

企業的常見供應商類型及其影響

- 供應商質量的財報痕跡

- 供應商控制能力的財報痕跡

? 企業投資決策與資產質量評估

- 資產質量好壞的財報痕跡

- 投資決策失誤的財報痕跡

- 合理資金需求的財報痕跡

- 資產結構與償付風險

? 常見財務報表粉飾與舞弊痕跡

第七模塊企業價值流管理延伸：管理企業商業生態環境

用價值流思想描繪企業的商業地圖：客戶、產品、供應鏈、員工、政府、投資人

? 和睦相處和諧發展：企業價值流增值活動中的各種角色與需求

? 生財有大道?企業剩余價值悖論及其出路

? 價值流管理中8/2原則：智慧=選擇+堅持

? 價值流管理的無為而治：資本只有服務全社會才能最后服務自己