【課程背景】

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，市場(chǎng)日漸活躍，企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用日益重要。然而，與之同步的，企業(yè)間的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈來愈激烈，企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)不斷增加。為了更好地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模、增加經(jīng)濟(jì)收益，民營(yíng)企業(yè)需要不斷進(jìn)行投資融資活動(dòng)以便周轉(zhuǎn)資金。

雖然企業(yè)可以通過投融資夯實(shí)資金實(shí)力，然而風(fēng)險(xiǎn)也存在于投融資的過程。在投融資過程中，根據(jù)企業(yè)實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r制定的價(jià)值目標(biāo)是企業(yè)投融資過程中的根本，假如所定目標(biāo)與企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r相適應(yīng)，且能夠在這種情況下以合理的價(jià)格交易，在進(jìn)行投融資的過程中合理規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)，那么企業(yè)通過投融資獲得經(jīng)濟(jì)收益的目標(biāo)就得以實(shí)現(xiàn)。然而企業(yè)無法控制企業(yè)自身對(duì)投融資價(jià)值目標(biāo)制定的誤差，更無法保證投融資目標(biāo)企業(yè)情況、企業(yè)未來經(jīng)營(yíng)狀況及發(fā)展規(guī)模，這樣的不確定性導(dǎo)致在實(shí)際投融資過程中風(fēng)險(xiǎn)陡然增加。風(fēng)險(xiǎn)與收益并存時(shí)，投融資前對(duì)于的法律風(fēng)險(xiǎn)控制十分關(guān)鍵，只有充分設(shè)計(jì)合適的投融資規(guī)劃、完善企業(yè)自身投融資體制，最大程度規(guī)避民事、刑事法律風(fēng)險(xiǎn)，才能在面臨問題時(shí)全身而退甚至逆流而上、發(fā)展壯大。

因此本次課程旨在提示企業(yè)投融資過程中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)并提出有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的方式，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，避免因經(jīng)濟(jì)目標(biāo)與實(shí)際情況的誤差而前功盡棄，促進(jìn)企業(yè)增加收益、擴(kuò)大規(guī)模，運(yùn)籌帷幄，決勝千里。

【課程收獲/課程目標(biāo)】

1.      明確資金拆借中的法律風(fēng)險(xiǎn)。

2.      懂得投資債券時(shí)應(yīng)當(dāng)獲取全面、真實(shí)地發(fā)債主體的信息。

3.      學(xué)習(xí)應(yīng)當(dāng)如何簽訂對(duì)賭協(xié)議。

4.      掌握多項(xiàng)私募股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方法。

5.      增強(qiáng)刑事法律風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)意識(shí)，明晰刑法上對(duì)“非法吸收公眾存款罪”界定的四要件。

6.      學(xué)習(xí)投融資過程中的規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)的談判技巧。

7.      掌握防止投資人惡意收購(gòu)、暗箱操作技巧。

【課程對(duì)象】有意向通過投資、融資形式發(fā)展企業(yè)的企業(yè)實(shí)際控制人、實(shí)際出資人、股東、合伙人，董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、總裁、副總裁等企業(yè)高級(jí)管理人員

【講師簡(jiǎn)介】

?  曾任北京市高、中級(jí)法院法官

?  曾任上海百事通（股票代碼834055）副總裁，首席法務(wù)官

?  原360高級(jí)法務(wù)經(jīng)理

?  原網(wǎng)易高級(jí)法務(wù)經(jīng)理

?  北京嘉善律師事務(wù)所執(zhí)行主任

?  中國(guó)政法大學(xué)法學(xué)碩士、中央民族大學(xué)法學(xué)博士

?  得到APP錦囊簽約專家作者，知識(shí)城邦粉絲6.4萬（關(guān)注量最高律師）

?  北京銀行法學(xué)研究會(huì)理事

?  北京市法學(xué)會(huì)電子商務(wù)法治研究會(huì)常務(wù)理事

?  北海國(guó)際仲裁院仲裁員

?  阿里巴巴、字節(jié)跳動(dòng)、滴滴、小米、平安、好未來等知名企業(yè)法律顧問

【課時(shí)計(jì)劃】1天，6-7小時(shí)

【課程大綱】

一、企業(yè)投資如何最大程度保證自身收益？

1、新時(shí)期，企業(yè)之間“資金拆借”應(yīng)當(dāng)注意的問題

?  什么是企業(yè)間基金拆借”？

?  企業(yè)間的資金拆借是否有效？

?  民間借貸新規(guī)定出臺(tái)給企業(yè)間拆借帶來什么影響？

2、投資企業(yè)債券那些不容忽視的風(fēng)險(xiǎn)

?  獲取全面、真實(shí)地發(fā)債主體的信息披露

?  違規(guī)使用募集資金需謹(jǐn)慎

3、“對(duì)賭協(xié)議”約定不完善，反而得不償失

?  什么是“對(duì)賭協(xié)議”？

?  對(duì)賭協(xié)議是否有效？

?  無效的“對(duì)賭協(xié)議”如何處理使自身利益最大化？

4、私募股權(quán)投資的法律風(fēng)險(xiǎn)研究？

?  目標(biāo)公司經(jīng)營(yíng)主體復(fù)雜，金蟬脫殼轉(zhuǎn)移資產(chǎn)

?  保障自身權(quán)利的條款缺乏可行性

?  參與度較低的情況下知情權(quán)難以保障

二、企業(yè)融資時(shí)有些錢不能要 ！

1、債權(quán)融資與非法吸收公眾存款罪之間存在“雷區(qū)”

?  債權(quán)融資行為與非法吸收公眾存款罪之間的關(guān)系

?  實(shí)務(wù)案例分析                                                                                  

2、企業(yè)股權(quán)融資過程中對(duì)商業(yè)秘密的披露存在風(fēng)險(xiǎn)

?  商業(yè)秘密的重要性

?  不當(dāng)?shù)男畔⑴犊赡芤l(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

3、企業(yè)管理層收購(gòu)股權(quán)的信托融資風(fēng)險(xiǎn)

?  董監(jiān)高轉(zhuǎn)讓任職期間股權(quán)受到法律限制

?  防止缺乏信息披露導(dǎo)致信托融資遭遇“暗箱操作”

三、控制企業(yè)投融資法律風(fēng)險(xiǎn)，完善自身發(fā)展體制

1、民營(yíng)企業(yè)間“資金拆借”應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行？

2、債券投資如何規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)？

?  增強(qiáng)前期盡調(diào)，獲取全面信息；

?  完善合同“免責(zé)條款”

3、“保底條款”并不保險(xiǎn)，對(duì)賭協(xié)議應(yīng)當(dāng)如何約定？

?  什么情況下可以約定保底條款？

?  約定對(duì)賭協(xié)議的最優(yōu)方式？

4、私募股權(quán)投資的法律風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方法

?  私募投資中通過優(yōu)先權(quán)條款為降低風(fēng)險(xiǎn)

公司章程直接確定優(yōu)先分紅、優(yōu)先清算、優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)

利用離岸公司規(guī)避我國(guó)法律優(yōu)先權(quán)限制

?  以特殊權(quán)利保護(hù)條款為平衡風(fēng)險(xiǎn)

IPO遭受挫折時(shí)，通過回購(gòu)權(quán)條款尋求其他補(bǔ)償

通過共同出售條款維持股權(quán)變現(xiàn)能力

反稀釋保護(hù)條款避免目標(biāo)公司降價(jià)融資稀釋股權(quán)

通過知情權(quán)保障條款及時(shí)識(shí)別并規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

5、增強(qiáng)刑事法律風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)意識(shí)，明晰刑法上對(duì)“非法吸收公眾存款罪”界定的四要件

?  非法性，即違反國(guó)家金融管理法律規(guī)定，未經(jīng)中國(guó)人民銀行等有關(guān)部門批準(zhǔn)

?  公開性，即向社會(huì)公開宣傳，通過大眾媒體、推介會(huì)、傳單、微信、短信等各種途徑向社會(huì)公眾傳播吸收資金的信息等符合公開性的特征

?  利誘性，即承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實(shí)物、股權(quán)等方式還本付息或給付回報(bào)

?  社會(huì)性，即向社會(huì)公眾即社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金

6、完善商業(yè)計(jì)劃書與簽訂保密協(xié)議雙管齊下

?  初步接洽時(shí)，只提供計(jì)劃書的摘要

?  商業(yè)計(jì)劃書時(shí)，選擇多表達(dá)產(chǎn)品或技術(shù)的優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)需求

?  關(guān)鍵時(shí)刻才能跑出企業(yè)優(yōu)勢(shì)或商業(yè)秘密的內(nèi)容

?  盡調(diào)時(shí)，詢問與投資公司接觸過得其他企業(yè)具體情況

?  簽署保密協(xié)議：保密范圍、期限、保密義務(wù)對(duì)象范圍、對(duì)信息接收方的要求、違約責(zé)任

7、企業(yè)管理層收購(gòu)股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

?  如何避免董監(jiān)高轉(zhuǎn)讓股權(quán)受到法律限制從而中止融資

?  通過足夠的信息披露和外部監(jiān)管體系，防止投資人的惡意收購(gòu)、暗箱操作等引發(fā)危險(xiǎn)