客戶信用風險評估與財務報表分析

一、企業風險管理概述與信用風險評估
1.風險的來源
2.風險管理的核心–應對風險決策
3.客戶信用風險的構成與評估（1）好客戶的標準：6C系統（品質、能力、資本、抵押、條件、保險）（2）信用風險分數法（市場、現場、財務數據與還款習慣）
4.關注汽車消費信貸的風險來源與應對
案例:浙江泰隆銀行給我們的啟示頭腦風暴：企業銷售活動中有哪些可能的風險？
二、信用風險管理的重要財務基礎
1.了解企業的“家底”-資產負債表的解讀
（1）報表的原理：錢從哪里來，用到哪里去？
（2）內容與解讀（3）關注資產質量與表外經濟資源
2.透視企業的經營結果-利潤表的解讀
（1）如何區分支出、費用與銷售成本
（2）利潤的形成：花錢的效果如何？（產品成本、銷售與行政管理、融資費用等）
（3）內容與解讀
（4）企業常見粉飾利潤的手段（虛增收入、少列成本、關聯交易、會計政策選擇等）
3.三大報表的邏輯關系與報表附注解讀
實例：如何解讀企業的經營業績與財務狀況？
三、財務運作體系分析與報表風險識別
1.尋找與識別具有價值創造能力的好公司
2.分析客戶財務報表的核心思路:全面衡量公司經營運作與財務風險（1）1個起點（銷售額：市場狀況？）
（2）3個代表（利潤?周轉?結構?）
（3）兩種結果（回報水平?風險程度?）
3.基于信貸風險管理的報表分析切入點–償債能力
4.阿特曼Z值破產預測法
5.財務報表分析的局限性
6.如何辨認危險的財務信號?（“插紅旗”）比如:
（1）財務高管的頻繁調動或離職
（2）過分熱衷于融資機制、財務杠桿高企
（3）對外報告的盈利能力以遠高于競爭對手的速度迅速增長
（4）被出具“不干凈”意見的審計報告或經常更換會計師實務所
案例：可以給這家企業授信嗎？（綜合分析企業的財務狀況與風險）案例：五大行業ROE構成與核心能力分析（汽車、零售、銀行、制藥、飲料）
四、企業現金流量的分析與資金風險防范
1.為何賺錢的公司也會缺錢？-現金流量表的解讀
（1）三大活動影響企業現金收支狀況
（2）內容與解讀
（3）關注企業的盈利質量與資金短缺風險
2.企業資金周轉危機的類型分析及應對策略
（1）影響企業流動資金需求的因素分析
（2）歐洲營運資本分析法的概念與分析運用
（3）如何識別關鍵的資金風險數據？
案例：如何拯救Mr.Smith先生(透視企業資金周轉困難的財務秘密)
課程總結與學員分享15分鐘