【課程背景】

企業需要戰略，財務需要謀略。如果公司的財務還僅僅在扮演賬房先生的角色，那就說明已經落伍于整個大時代了！企業的業務戰略是矛，財務內部控制是甲，投資并購是加速的戰馬，缺一不可。只有武裝到牙齒的企業才能在商戰中，馳騁沙場，無往不利。

如何能在投資并購初期搭建完美的股權結構，順利完成盡職調查和對價，最終完成并購。再到投資并購后，盡快完成企業整合、文化融合，對財務人員和法務人員的專業要求都是非常高的。

本課程偏重從企業的財務管理角度出發，為企業分析投資并購中經常遇到的痛點，運用當前流行的并購思維助力企業并購的業務發展，從而為企業帶來百倍的價值提升。

【課程收益】

?  了解企業投資的基本理念

?  了解商譽概念、性質

?  了解分布式購買的核心價值

?  了解對賭協議，反攤薄條款以及優先清算權的思路和玩法

?  掌握投資并購中的三大估值方法

?  掌握企業分步式收購的基本工具及方法

?  掌握企業股權搭建的四種方法

【課程宗旨】根據學員需求，在短期內讓學員具備財務投資并購頭腦，懂得企業投資并購的大思路和風險要素。

【課程時間】12小時

【課程目標】企業的投資并購中，需要大量的財務及法務知識。本課程幫助學員基本了解投資并購中最主要的財務知識，風險，陷阱，并給出具體方案

【課程大綱】

目錄

一、企業成長的三個階段？

?  企業三個成長階段中的投資并購需求

?  企業投資并購中的“博弈”思維

?  共贏思路

二、什么是資本市場？

?  產品市場與資本市場的區別

?  資本市場中的“四資”指的是什么？

三、投資并購中的控股權、控制權和分紅權

?  控制權=控股權么？

?  一票否決權

?  有限合伙企業

?  A、B股的玩法

?  阿里巴巴的創新合伙人制度

四、成本法和權益法的區別

?  如何確定投資比例

?  一個發人深省的投資案例—上市公司收購民營公司股權

五、企業投資并購中商譽的玩法

?  什么是商譽

?  商譽的確定

?  如何減少商譽流行的分步式購買方式

l  案例美年大健康

l  案例星巴克

l  一家上市公司收購非上市公司的陷阱

六、企業估值的三種確定方法

?  資產基礎法

?  市場法

?  收益法

七、盡職調查中需要注意的風險點

?  通常情況下，并購前期需要注意的風險及相應的對策

l  董事會陷阱

l  股東借款陷阱

l  稅金陷阱

?  并購達成后需要注意的風險及相應策略

l  對賭協議的風險和套路（案例）

l  債務及擔保陷阱

l  強賣權陷阱

l  優先清算權

l  反攤薄條款

l  并購報表期初數的確定方法以及凈資產的評估

?  企業整合中應注意的風險和相應策略

一、       技能上的提升

l  學習到系統性財務管理的理論和方法，讓財務對業務從點到面的全方位支撐和驅動成為現實

l  學習到企業戰略如何制定，業務和財務在戰略制定中如何分工合作以及各自的角色和貢獻。

l  學習到如何通過投資并購，迅速讓企業規模擴大，價值倍增

l  學習到由會計記賬思路轉化為業務的伙伴關心，甚至成為企業的決策者

【課程受眾】總經理、企業管理團隊、業務管理團隊、財務管理團隊