課程背景：

當前中國已逐漸步入龍頭經濟時代，產業轉型伴隨著新一輪的資本運作浪潮。移動互聯網、5G、 人工智能、區塊鏈等成為新舊產業變革的“新引擎”。越來越多的優秀企業選擇登陸資本市場、開展資本運作，IPO上市、并購重組、定向增發、可轉債發行、股票質押融資等資本運作工具助力企業走上發展快車道。資本市場有著怎樣的特點，企業如何將資本運作與企業經營結合起來，是本課程要講授的重點。

課程收益：

● 了解資本市場特點、目前資本市場狀態

● 了解資本市場主要融資方式、估值體系與融資成本

● 了解IPO上市、兼并收購、私募股權融資等資本運作工具

● 學習三六零、美年健康、瑞幸咖啡、樂視網等上市公司資本運作手法

課程時間：1天，6小時/天

課程對象：董事長、總裁、董事會秘書、財務總監

課程風格：

源于實戰：課程內容主要來自老師的實操經驗，課程注重實戰、實用、實效

幽默風趣：課程氛圍非常好，擅長用問答互動、知名案例點燃培訓現場

邏輯性強：課程體系性強，授課邏輯性能夠抓住每個聽眾的思維

價值度高：課程內容經市場實戰打磨，講授的資本運作工具能夠有效運用

課程大綱

第一講：資本市場與企業經營概述

一、我國資本市場介紹

1. IPO上市概念、歷史與中國資本市場概況

2. 新經濟與私募股權融資

3. 債券、ABS等固定收益類融資

4. 商業模式與資本市場

二、主要融資方式與融資成本

1. 股權類融資適合的商業模式，天使、VC、PE、IPO等

2. 股權類融資的估值方法、投資主要條款

3. 債權類融資適合的商業模式，貸款、債券、ABS、信托等

4. 債權類融資信用評級與融資成本

5. 股債結合類融資方式介紹，優先股、可轉債等

第二講：資本運作工具

一、IPO上市條件及流程

1. 境內A股上市、香港上市與境外上市路徑選擇

2. 主板、中小板及創業板上市條件差異與路徑選擇

3. 科創板差異化定位、主要上市條件

4. IPO上市凈利潤門檻及非經常性損益辨析

5. IPO上市團隊組成、前期準備與申報周期

二、兼并收購與產業整合

1. 國內外并購市場近年發展情況，境內外并購市場對比及差異

2. 并購重組的四大動因，協同效應、市場競爭力、業務轉型與價值發現

3. 資產并購與股權并購優劣勢對比分析，范圍、風險、稅收等要點

4. 并購重組的產業整合邏輯

5. 并購重組后原管理團隊的整合、激勵方法

三、私募股權融資

1. 企業股權融資四階段特點，天使、VC、PE、pre-IPO

2. 私募股權基金的募投管退

3. 私募股權基金財務及法律盡職調查要點