財務盡職調(diào)查與案例分析

課程大綱

第一章 盡職調(diào)查：總體思路

1、盡職調(diào)查如何做及其要點

2、盡職調(diào)查實踐分享

－商業(yè)銀行盡職調(diào)查

－評級機構(gòu)盡職調(diào)查

第二章 上市公司與大中型企業(yè)的風險識別框架

1、上市公司信用風險識別框架

2、上市公司的償債能力分析框架

3、公開市場上，信用風險演變的路徑

4、其他分享

第三章 行業(yè)分析

1、行業(yè)分析的核心是什么

2、理解企業(yè)生命周期，生命周期不同階段的現(xiàn)金流呈現(xiàn)

附：相關案例圖表

3、從現(xiàn)金流表現(xiàn)看企業(yè)的發(fā)展階段

附：相關案例圖表

4、上市公司經(jīng)營模式風險與行業(yè)風險疊加的風險案例分享

案例：某民營企業(yè)經(jīng)營模式與行業(yè)風險疊加問題

案例：某上市公司擴張與行業(yè)風險疊加案例

案例：某民營上市公司行業(yè)與擔保疊加案例

案例：某民營公司案例

其他案例分享

第四章 上市公司與大中型企業(yè)的的財務分析

1、基本概念的快速理解：收入/成本/費用/資產(chǎn)質(zhì)量/收益質(zhì)量/賬面價值/歷史成本

2、財務報告之間的邏輯與勾稽關系

3、如何閱讀和理解合并財務報告

4、子公司，合營與聯(lián)營企業(yè)，關聯(lián)方如何理解

5、財務比率分析的正確順序應該是怎樣的

6、資產(chǎn)負債表：

－重點科目的關鍵風險點

－通過相關上市公司與民營企業(yè)案例加深理解

7、損益表：

－如何識別和判斷主要風險點和業(yè)績粉飾

－如何判斷盈利的穩(wěn)定性與收益質(zhì)量

－附：相關案例

8、現(xiàn)金流量表：

－理解現(xiàn)金流轉(zhuǎn)-現(xiàn)金的來源與運用循環(huán)

－現(xiàn)金流分析的一些要點與案例

第五章 更深入的信用與財務分析

1、什么是流動性分析及其與償債能力的關系

2、償債能力與債務調(diào)整

案例

3、理解母子公司，股權質(zhì)押，分紅及其相關風險點

案例：某民企案例

案例：某上市公司案例

其他案例

4、什么是公司結(jié)構(gòu)化風險及其與信用風險的關系

案例：某民企案例

其他案例

5、如何識別企業(yè)的過度負債與過度投資

案例：某民企案例

案例：某上市公司案例

其他案例

6、對一些復雜的會計科目與項目的理解和快速把握

－減值

－租賃

－商譽

－金融投資

－投資性房地產(chǎn)

－股權投資

－少數(shù)股東權益

－遞延稅款

－混合資本工具

－其他

7、進一步的理解：EBIT，EBITDA，EBITA及其他高級分析

8、其他分享

第六章 財務欺詐識別

1、財務造假識別的一般邏輯

2、財務造假識別需要關注的財務比率異常

3、企業(yè)/借款人違約前的一般財務與經(jīng)營表現(xiàn)

4、案例分析：

案例：某民營企業(yè)財務粉飾與造假

案例：某上市公司財務粉飾與造假

案例：某民營上市公司粉飾與造假案例

案例：某上市公司案例

案例：某上市公司案例

案例：某民企案例

其他案例分享