銀行信貸背景下的企業財務分析

課程背景：當前商業銀行大力支持實體經濟，必然要求提升資產結構中信貸或授信的比重，這就要求各級客戶經理和審批人員熟悉風險識別的方法。作為基礎，如何通過財務報告識別借款人的信用風險是關鍵之一，無論是對大企業還是對中小企業均可以提供決策的參考。可以說，財務與信用分析是商業銀行授信業務的基礎和各級人員必須掌握的知識。

課程收益：1）深入了解企業財務分析的邏輯和方法。2）了解當前財務會計準則變化的情況及其對財務報告的影響。3）掌握財務分析的方法并應用于業務實踐。4）識別企業財務造假的一般方法

第一章          財務報告及其相關性

1.      認識財務報告

l  會計準則與會計質量要求

l  資產負債表

l  損益表/利潤表

l  現金流量表以現金流量表附注

l  所有者權益變動表

2.      財務報告進階

l  合并財務報告：編制的基本邏輯與方法；理解合并財務報告需要關注的問題

l  分部報告及其分析：地區分部與業務分部；如何閱讀分部報告

l  管理報告和審計報：審計報告及其意見的類型與理解

l  財務報告附注的關注重點

l  財務報告閱讀的其他關注點與財務風險識別

3.      財務報告之間的關系

l  三張財務報告之間的邏輯關系

l  主要財務報告科目之間的邏輯關系

4.      其他分享

第二章          企業財務報告分析-基礎篇

1.      企業三張財務報表分析要點和重點項目介紹

l  資產負債表：重點科目與注意事項；資產負債表分析與企業經營策略判斷；資金來源與運用平衡；

l  損益表：重點科目與注意事項；如何判斷企業盈利的穩定性與收益質量；

l  現金流量表：重點科目與注意事項；現金流量表的使用與分析要點；理解企業的現金流轉圖；

2.      企業財務分析基本框架和財務比率

l  流動性

l  周轉能力

l  償債能力

l  成長能力

l  盈利性

l  杠桿水平

l  其他

第三章          企業財務報告分析-進階篇

1.      營運資金分析

l  什么是營運資金及其影響要素

2.      什么是流動性分析及其與償債能力的關系

l  流動性分析的基本做法

l  大比例現金分紅與違約

l  高現金與違約

l  相關案例分享

3.      更高級的分析工具及計算方法

l  EBIT

l  EBITDA

l  其他分享

4.      償債能力與債務調整

l  防止隱形債務

l  還原負債水平

l  債務調整的基本方法

5.      償債能力分析的高級方法

l  如何衡量所有這權益的質量和成色

l  如何理解商譽的影響

l  如何理解稅務的影響

l  如何理解租賃負債的最新變更

l  如何理解金融資產的分類

l  如何閱讀長期股權投資

l  如何理解權益工具及其對債務的影響

l  如何理解少數股東權益的影響

6.      理解母子公司及其相關風險點

l  母子公司分析的要點

l  高質押率

l  控制權

l  相關案例分享

7.      財務預測

l  財務預測的意義

l  財務預測的基本做法和注意事項

l  如何進行企業并購和合并時的財務預測

8.      上市公司財務分析的基本方法和要點

9.      固定收益/債券發行人風險評估的基本關注點和信用風險分析方法

10.   其他分享

第四章          財務報表識別

1.      財務報表問題識別

l  資產負債表、利潤表、現金流量表項目中，容易存在不實信息的項目以及更深層面的客戶/項目分析

l  其他注意事項

2.      用簡潔有效的方法發現企業財報中的問題

l  會計處理的基本流程及帳表之間的關系

l  快速查賬，順查法，逆查法

3.      財務報表粉飾識別的基本做法

l  利潤表粉飾識別及案例

l  資產負債表粉飾識別及案例

4.      總結

第五章          近期民營企業違約案例風險-行業實踐篇

1.      近年我國若干民營企業違約案例分享

l  企業背景

l  違約原因

l  案例啟示

2.      總結：民企違約的主要原因