課程背景：

如何辨別企業(yè)好”、“壞”，練就“火眼金睛”，防范財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)或舞弊，是銀行客戶經(jīng)理、授信評(píng)審和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控人員必須掌握的重要技能。

本課程從商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理視角，以多個(gè)行業(yè)上市公司公開(kāi)的信息（對(duì)中小微企業(yè)也有非常強(qiáng)的借鑒意義，因?yàn)榇笮∑髽I(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表的本質(zhì)是一樣的，即使造假的“套路”也是相似的）作為案例背景，無(wú)論是“正面的”還是“反面的”，結(jié)合必備的審計(jì)知識(shí)、審計(jì)思維、審計(jì)手段，使貸款只去向有能力、有意愿還貸的企業(yè)，避免銀行壞賬。

本課程老師是極少數(shù)同時(shí)擁有注冊(cè)會(huì)計(jì)師、特許金融分析師的財(cái)務(wù)、金融頂尖人才，歷經(jīng)銷(xiāo)售副總、投資總監(jiān)、財(cái)務(wù)總監(jiān)、上市公司董秘，善于從多維度全方位進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)、金融分析，觀點(diǎn)獨(dú)特。

課程收益：

● 理解財(cái)務(wù)報(bào)表勾稽關(guān)系，精通財(cái)務(wù)報(bào)表

● 掌握銀行信貸視角下的財(cái)務(wù)分析，而不是普遍的、“隔靴搔癢”的、“不知所謂”的分析

● 熟悉企業(yè)的采購(gòu)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售及貨幣資金的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)及審計(jì)應(yīng)對(duì)程序，防患于未然

● 培養(yǎng)審計(jì)思維、學(xué)會(huì)審計(jì)手段，做好貸前、貸后的風(fēng)險(xiǎn)管控

● 剖析“出問(wèn)題”的上市公司，理解企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊邏輯；借鑒著名做空機(jī)構(gòu)渾水的盡調(diào)手段，避免“踩雷”

課程時(shí)間：2天，6小時(shí)/天

課程對(duì)象：銀行客戶經(jīng)理、授信部人員、風(fēng)控人員、其他金融從業(yè)人員

課程方式：老師講授+案例分析+學(xué)員討論，全程互動(dòng)

課程特色：

實(shí)用：課程內(nèi)容以現(xiàn)實(shí)案例為導(dǎo)向，透徹理解背后的邏輯，而不是枯燥“知識(shí)點(diǎn)”的堆砌！

輕松學(xué)會(huì)、學(xué)透：不需要任何專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)，只要學(xué)員曾經(jīng)小學(xué)畢業(yè)。不需要記憶、沒(méi)有公式，高深理論通俗化，大道至簡(jiǎn)，一切都是“講道理”！

課程大綱

導(dǎo)入：理解財(cái)務(wù)報(bào)表的總體思路

1. 財(cái)報(bào)三表勾稽關(guān)系

2. 資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、損益類(lèi)科目及會(huì)計(jì)分錄透徹理解

第一講：財(cái)務(wù)報(bào)表解讀

一、資產(chǎn)負(fù)債表

1. 貨幣資金與現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物

2. 應(yīng)收賬款賬齡分析、應(yīng)收賬款減值

3. 存貨減值

4. 合同資產(chǎn)、合同履約成本、合同取得成本

5. 固定資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、遞延所得稅資產(chǎn)及負(fù)債

6. 金融工具（交易性金融資產(chǎn)、其他權(quán)益工具投資、債權(quán)投資、其他債權(quán)投資）

7. 長(zhǎng)期股權(quán)投資、商譽(yù)

8. 應(yīng)付賬款 、合同負(fù)債、應(yīng)付債券

9. 其他權(quán)益工具、可轉(zhuǎn)債、庫(kù)存股、其他綜合收益、未分配利潤(rùn)

二、利潤(rùn)表

1. 收入、成本、財(cái)務(wù)費(fèi)用、投資收益、公允值變動(dòng)損益

2. 遞延所得稅費(fèi)用、所得稅費(fèi)用

三、現(xiàn)金流量表

研討：為什么盈利能力不錯(cuò)的企業(yè)可能會(huì)破產(chǎn)？為什么盈利不等于現(xiàn)金流？什么樣的現(xiàn)金流才是“好”現(xiàn)金流？

1. 企業(yè)運(yùn)營(yíng)的邏輯

第二講：信貸風(fēng)險(xiǎn)管理視角下財(cái)務(wù)分析

一、資產(chǎn)負(fù)債表

1. 信貸與財(cái)務(wù)報(bào)表的邏輯關(guān)系

2. 穩(wěn)健型、風(fēng)險(xiǎn)型、適中型資本結(jié)構(gòu)

3. 短期償債能力：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率

4. 長(zhǎng)期償債能力：資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)

5. 營(yíng)運(yùn)能力：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率

二、監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)房地產(chǎn)三條“紅線”的分析（案例分析）

1. 剔除預(yù)收款后的資產(chǎn)負(fù)債率、凈負(fù)債率、現(xiàn)金短債比的異同和內(nèi)在聯(lián)系

2. 如何提高和降低相關(guān)比率

三、利潤(rùn)表

1. 收入、成本的驅(qū)動(dòng)因素測(cè)算，提升管理水平

2. 毛利、毛利率、扣非凈利潤(rùn)、銷(xiāo)售凈利率

四、美的VS格力、萬(wàn)科VS碧桂園（案例分析）

1. 凈資產(chǎn)收益率的杜邦分析法——三駕馬車(chē)：盈利能力、運(yùn)營(yíng)效率、財(cái)務(wù)杠桿分析

2. 盈利能力、運(yùn)營(yíng)效率真能分開(kāi)評(píng)估還是取決于商業(yè)模式？

五、半導(dǎo)體顯示器龍頭企業(yè)——京東方科技集團(tuán)運(yùn)營(yíng)分析（案例分析）

1. 從損益表、現(xiàn)金流量表和運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和對(duì)未來(lái)的啟示

2. 從資產(chǎn)負(fù)債表和分紅數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)企業(yè)歷年的運(yùn)營(yíng)表現(xiàn)

3. 解讀營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)、成長(zhǎng)能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)

4. 從增發(fā)配股和公司股價(jià)表現(xiàn)評(píng)價(jià)股東投資的成效

第三講：中小微企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊

1. 面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)

2. 財(cái)務(wù)報(bào)表層次的重大錯(cuò)報(bào)、舞弊風(fēng)險(xiǎn)

3. 財(cái)務(wù)舞弊的邏輯

4. 常見(jiàn)的舞弊跡象、舞弊手段及應(yīng)對(duì)舞弊調(diào)查方法

5. 著名做空機(jī)構(gòu)渾水的盡調(diào)手段

第四講：四大方面的審計(jì)

一、銷(xiāo)售與收款循環(huán)審核

1. 基本流程、主要內(nèi)部控制

2. 重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)

3. 收入、應(yīng)收賬款的實(shí)質(zhì)性程序

4. 評(píng)價(jià)客戶信用標(biāo)準(zhǔn)的 5C 系統(tǒng)

二、采購(gòu)與付款循環(huán)審計(jì)

1. 基本流程、主要內(nèi)部控制

2. 重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)

3. 應(yīng)付賬款的實(shí)質(zhì)性程序

三、生產(chǎn)與存貨循環(huán)審計(jì)

1. 基本流程、主要內(nèi)部控制

2. 重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)

3. 存貨的實(shí)質(zhì)性程序

四、貨幣資金審計(jì)

1. 主要內(nèi)部控制

2. 重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)

3. 貨幣資金的實(shí)質(zhì)性程序

五、審計(jì)報(bào)告

1. 審計(jì)報(bào)告類(lèi)型和劃分依據(jù)

2. 多家上市公司審計(jì)報(bào)告案例

第五講：案例精講：六大企業(yè)問(wèn)題事件剖析

一、康美藥業(yè)造假過(guò)程分析

1. 貨幣資金高、存貸雙高、毛利率高

2. 虛增收入、利潤(rùn)及貨幣資金

3. 短債長(zhǎng)投、資金短缺

二、恒大集團(tuán)問(wèn)題剖析

從資產(chǎn)、負(fù)債、收入、盈利等多方面剖析深層次問(wèn)題

三、獐子島扇貝“跑路”事件分析

1. 過(guò)低流動(dòng)比率、過(guò)高負(fù)債率

2. 虛增、虛減利潤(rùn)

3. “戴帽”、“摘帽”

四、渾水做空“瑞幸咖啡”報(bào)告解讀

欺詐與商業(yè)模式缺陷

五、渾水做空“東方紙業(yè)”報(bào)告解讀

1. 虛增資產(chǎn)、虛增收入、少記成本

2. 過(guò)高存貨周轉(zhuǎn)率、毛利率

六、渾水做空“輝山乳業(yè)”報(bào)告解讀

1. 虛增資產(chǎn)、虛增收入、少記成本

2. 過(guò)高毛利率

3. 實(shí)控人侵占資產(chǎn)

第六講：財(cái)務(wù)管理

1. 盈虧平衡點(diǎn)分析

2. 經(jīng)營(yíng)預(yù)算：銷(xiāo)售預(yù)算、采購(gòu)預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、期間費(fèi)用預(yù)算

3. 資本預(yù)算：投資、融資預(yù)算

4. 資金預(yù)算：現(xiàn)金收支預(yù)算、資金多余或不足的應(yīng)對(duì)