市場項目千千萬、盡職調查是關鍵

《項目盡調過程中核心要素的風險控制》

主講：肖 劍  老師

【課程背景】            

盡職調查是每個企業在做具體項目時必須要進行的，是企業風險控制的第一道防線；但在實際的項目實踐中，盡職調查的存在很多的問題，比如：流于形式，未曾對收益與風險進行深入分析；過于繁瑣，一個盡調報告撰寫一兩百頁，主次不清，讓決策者無法看到問題的重點；前后矛盾，分析與方案設計出現嚴重矛盾；業務壓力，來自業務層面的各種壓力往往導致盡職調查出現“技術變形”等問題！如何深度完善盡調過程中的每個環節？如何有效的履行崗位職責？如何在保證效率的前提下，將項目看的清清楚楚？

 肖老師就帶您進入到盡職調查過程的核心要素，讓項目盡調起到應有的作用；讓一個個項目的風險得到控制，從而幫助企業為長遠的發展奠定堅實的基礎！

?  項目盡職調查是企業風險控制的第一道防線，是企業實現戰略的最重要的基石！

?  面臨的復雜情況、外部環境的變化速度以及挑戰可謂前所未有，如此復雜的環境，只有詳盡而有效率的盡職調查，才能幫助企業建立優勢、實現既定的戰略規劃！

?  一個100頁的盡調報告并不意味是好的報告，能真實揭示出實質的風險，并配合有效的風險緩釋措施，哪怕只有一頁紙，也是優秀的報告！

?  培養優秀職業素養的員工，從而做好項目盡職調查，可以為企業達到事半功倍的效果；企業領導不用再擔心具體項目的細節，而可以更好的把精力集中在戰略發展的規劃上；

課程從很多實際案例出發，揭示盡調過程中存在的主要風險點。解決學員在盡調過程的“面不全、看不清、太繁瑣”的三大難題，使學員學之解惑，學之能用，帶領學員對盡職調查的思路有深度的了解，并在項目實際中履行自己應盡的職責。

【課程收益】

?  將項目盡職調查的基本框架與方法進行深入講解

?  掌握項目方案設計、公司治理、實地走訪等方面的要點與技巧

?  深入了解財務分析在項目盡職調查中應用，掌握與此相關100個重要風險點

?  掌握行業分析的主要方法，為項目所處的行業發展進行深度分析

?  重點深度梳理現金流的運作原理，利用現金流思維模型看透具體項目的核心本質

?  了解項目運作過程中主要存在的問題，掌握化解問題的方法與技巧

【課程特色】干貨，沒有廢話； 科學，邏輯清晰；實戰，學之能用； 投入，案例精彩

【課程對象】董事長、總裁、總經理、常務副總經理、總裁助理等企業高管人員及風控相關工作人員；

【課程時間】1-2天（6小時/天）

【課程大綱】

 一、項目盡職調查的基本概述

?  項目盡調的的目的

?  項目盡調的方法與思路

?  項目盡調過程中主要存在的問題

二、項目盡調基本信息分析：

?  項目方案基本要素

?  實地調查情況

?  申請人基本情況

?  股權結構

?  歷史沿襲

?  主要管理層情況

三、行業及項目經營情況   

（一）行業及市場分析

（二）經營模式及優劣勢分析      

?  經營模式   

?  業務流程   

?  企業競爭優勢情況   

四、 財務情況分析    

（一）主要財務數據      

?  整體結構分析

?  主要財務數據及指標分析

?  歷史增長情況分析

?  杜邦比率分析法

（二）三大報表勾稽關系的交叉驗證與核對

?  資產負債表內各科目勾稽關系

?  收入利潤表與資產負債表的勾稽關系

?  現金流量表與各資產負債、利潤表的勾稽關系

（三）重要的財務科目明細分析

   1、資產負債端科目明細的分析與風險要點

?  貨幣資金

?  應收賬款

?  其他應收款

?  存貨

?  長期投資

?  固定資產

?  在建工程

?  無形資產

?  交易性金融資產

?  待攤費用

?  長期應收款

?  商譽

?  短期借款

?  應付賬款

?  預收賬款

?  其他應付款

?  一年內到期的長期負債

?  應付債券

?  長期借款

?  交易性金融負債

?  長期應付款

?  實收資本

?  資本公積

?  未分配利潤

?  少數股東權益

   2、收入利潤端科目明細的分析與風險要點

?  主營業務收入

?  主營業務成本

?  營業費用

?  管理費用

?  財務費用

?  投資收益

?  公允價值變動凈收益

?  營業外收入

?  凈利潤

   3、現金流量端科目明細的分析與風險要點

?  經營活動現金流入

?  經營活動現金流出

?  投資活動現金流入

?  投資活動現金流出

?  籌資活動現金流入

?  籌資活動現金流出

?  現金及現金等價物凈額

   4、現金流的進一步分析

1）現金流在企業發展中的重要作用

2）以現金流為核心重構企業財務運營情況

       現金流在企業中流轉循環模式拆解

?  現金流與資產減值計提

?  現金流與固定資產折舊

?  現金流與無形資產攤銷

?  現金流與費用的預提、攤銷

?  現金流與固定資產、無形資產、其他長期資產變化

?  現金流與財務費用

?  現金流與投資損失的變化

?  現金流與遞延稅款

?  現金流與存貨的變化

?  現金流與經營性應收、應付項目的變化

?  現金流與投資情況的變化

?  現金流與社會融資表情況的交叉驗證

(四) 財務指標分析

1、償債能力分析

?  流動比率

?  速動比率

?  現金比率

?  資產負債率

?  息稅前利潤利息保障倍數

?  產權比率

?  有形凈值債務率

2、盈利能力及成長性分析

?  凈利潤增長率

?  銷售利潤率

?  成本費用利潤率

?  息稅前營業利潤率

?  總資產收益率

?  凈資產收益率

?  凈利潤率

3、營運效率分析

?  存貨周轉天數

?  應收賬款周轉天數

?  應付賬款周轉天數

?  凈營業周期

?  總資產周轉率

?  固定資產周轉率

五、杜邦比率分析法的深度分析

  1）傳統比率分析的局限性與應用誤區

  2）利用ROE將所有財務指標進行關聯分析

?  ROE與盈利能力指標的關聯

?  ROE與運營能力指標的關聯

?  ROE與償債能力指標的關聯

六、申請人信用狀況  

?  征信報告的深度分析

?  抵質押信息的分析

?  訴訟、執行信息的分析

七、增信措施

?  增信方案設計的基本思路

?  抵質押物的核查與價值評估

?  擔保人擔保能力與信用狀況的分析

?  其他增信措施的分析

     八、風險及緩釋措施

?  主要風險點的揭示與常見的問題

?  緩釋措施的常見問題

九、收益分析

?  項目風險定價的基本原則

?  項目定價的常見誤區      

十、合同簽訂、核保、面簽的風險控制

?  面簽階段風險高發的幾個節點

?  出賬付款環節的風險要素

十一、項目投后管理

?  常見項目后期管理存在的主要問題

?  項目后期管理的基本思路與操作實踐

?  發現重大風險的幾種應對方式

十二、項目風險控制過程中常見的問題

?  項目盡調過程中的“電車難題”

?  項目盡調過程中存在的幾種類型

?  項目盡調常見問題的解決方法