股權投資的風險防范

【課程背景】
    當你決定投資一家企業的時候，在股權轉移的過程中，可謂是風險重重，稍有不慎，便會有后患無窮的結果。
    張宇主席認為：＂參股控股是一個極度風險的過程，如果我們把投資股權比作趟水過河，一旦在股權參與過程中出現問題，基本上投資者會直接跌倒并淹死在河里，沒有再從水里爬起來的可能性。＂因此如何強調參股控股過程風險防控的重要性都不為過。
    哪些股權投資中的錯誤是致命的？
    政策，營商環境這些外部風險不停地變化，如何在股權投資中做到＂以不變應萬變＂
    如何對新控股企業達到隨心所欲的全面控制
    那些股權投資中看不見的風險如何發現，怎樣把控？
    當風險不可消除的情況下，如何取舍？
    這些是大規模投資中，最核心的問題，它們決定了投資人能否達到自己參股和控股想要達到的目的。
    IFC集團的董事執行主席張宇，將和大家分享他的第一手經驗，在國際金融中心香港，主持過多起復雜大型并購項目，并成功將企業送入美股和港股的他，會和大家講述股權投資，并購控股過程中那不為人知的深層智謀和無處不在的風險，使企業在投資的過程中，避開那些致命的失誤，完全渡過這條橫在所有投資家面前的兇險河流，繞開一個個讓投資人血本無歸的陷井，安全到達對岸。

    【課程收益】
    學員將理解如何用全新的眼光審視投資
    學員將理解國際*的投資理念
    學員將會理解如何從全盤，從最高層洞悉投資的實質
    學員將了解國際優秀投資專家是如何操作股權投資，他們的老練和實戰的智慧，也可以一窺華爾街投資家的社交圈和人脈擴展方式
    學員會得到只有在大型金融企業高層才能體會到的金融理念和知識
    學員將學會如何識別致命的投資風險，并提高對投資理解的層次。

    【課程特色】
    本課程以前一直在新加坡和香港，紐約等資金中心授課，而且在中國學員在投資股權過程中，都成功地規避了本應承受的風險，是一門在國際投資圈中的經典高級課程，盡管學員都是身經百戰的企業家和公司管理者，但他們幾乎一致地認為本課程的知識點和經驗點過多，需要認真消化和長期思考才能基本掌握。

    【課程對象】董事長，直接參與股權投資的高級管理者（因內容涉及到被投企業的改造及管理控制，不建議無關人員參加）。

    【課程大綱】
    一、控制力的源泉是什么？
    1、定義你自己的勢力范圍
    2、控股和控制是兩回事
    ３、一家企業最好的部分是怎么被竊取的
    ４、被投企業的失控狀態

    二、投資控股后，成為了別人的奴隸？
    1、董事會與公司章程的風險
    可怕的否決權
    董事們的背景－看不見的紐帶
    陰影中的巨人們
    公司章程中的游戲法則
    2、公司利潤的巨幅縮減
    隱藏在財務報表中的風險
    表外資產是重災區
    投資家是怎樣看待企業是不是賺錢的
    企業賺錢 不等于 購買這家企業的人會賺錢
    投資人，你知道自己在養活多少人嗎？
    案例：某國當地*的化工集團收購案－揮之不去的惡夢

    三、法律風險－對投資人的定點清除？
    1、法律解釋權的妙用，黑色，白色和可愛的灰色。
    2、突如其來－潮水般的訴訟－他們來自哪里？
    3、看不見的手，來自于你想像不到的高度
    ４、避免無力的抗爭－越獄犯是沒有好結局的。
    ５、分謗－如何保護自己
    ６、看清被投企業的每一份合同，看清合同上的每一個字
    ７、合理與合法同樣重要
    案例：中國某企業印尼蘇門答臘造紙廠收購案－你根本無法立足的境地

    四、突然消失的客戶，突然出現的債主
    1、不可不做的客戶動機分析
    高明的投資者是怎樣看待被投企業客戶的？
    2、隱形的債務，防不勝防的陷井
    無法被評估的隱身債務
    拆分重組，你這樣保護自己
    案例：某國某大型鋁生產企業收購案－拆分重組規避債務的神操作

    五、紛紛離去的員工，為什么他們要走？
    1、你需要知道被投企業的員工到底有多少收入，到底能得到什么，又有多來部分來自于你將擁有的企業？
    2、誰是業務骨干？誰可有可無？
    3、你不能靠自己來阻止員工的流動。
    ４、提升控制能力

    六、銀行那些事
    １、必須杠桿的理由
    ２、被投企業主要交易銀行－不得不面對的故人
    ３、融資的變數－保護你的資金鏈
    ４、資本圈的真面目

    七、總論－保護自己的投資
    １、利益的再分配
    ２、企業適應性改造
    ３、平衡－這是投資游戲的通關方式