【課程背景】

公司為什么要IPO上市，怎樣選擇IPO途徑，流程細節決定IPO成敗

【課程收益】

?  分析IPO案例

?  解讀IPO各種環節

【課程特色】案例，深入淺出聽得懂；科學，背后理論講得明；實戰，學之能用定方向；展望，以史為鑒看未來

【課程對象】相關需求者

【課程時間】2.5-3小時

【課程大綱】

一、讀懂什么是IPO？

1、 什么是IPO

?  IPO兩面性

?  IPO加速改變了什么

2、 IPO的各大角色

?  重點角色之一：律師

?  重點角色之二：會計師

?  重點角色之三：保薦人

案例：

3、 IPO的各個環節

?  環節之一：受理和預先披露

?  環節之二：反饋會

?  環節之三：見面會

?  環節之四：初審會

?  環節之五：發審會

?  環節之六：封卷、核準發行

案例：

4、 核算成本，IPO的代價

?  成本一：稅務

?  成本二：社保

?  成本三：籌備費用

?  成本四：人力資源

?  成本五：中介

5、 注冊制：一切逐漸改變

?  本質：市場決定一切

?  特征：注冊制三大特征

?  區別：注冊制與核準制差異

?  流程：美國IPO注冊制步驟

?  改變：信任前所未有的重要

二、主體條件有哪些要求？

1、 主體資格合理、合規、合法

?  主體資格的法律規定、IPO主體的選擇

2、 主體潛在問題

?  出資不規范、不真實問題

?  獨立自主、不被控制問題：資產、業務、人員、財務等獨立

?  三個不能變：主營業務、董監高、實際控制人

?  股權結構問題：委托持股、股權質押、交叉持股

?  關于股權激勵的相關規定

三、財務核查有哪些注意事項？

1、 財務核查的基本要素

?  財務核查的目的和四大原則

?  財務核查的依據和范圍

2、 準備工作

?  對財務狀況優化和完善

?  加強財務風險管理

3、 財務包裝

?  分析財務指標異常性

?  兩個方法調整財務異常

?  做好財務規劃

4、 掌握財務審核關注點

?  審核IPO條件中財務相關部分

?  對驗資、內控、資產評估、稅收、盈利預測的審核

?  對財務報表項目的審核

5、 稅務問題

6、 注意避免財務操縱嫌疑

?  雷區之一：應收賬款

?  雷區之二：預付賬款

?  雷區之三：存貨

?  雷區之四：在建工程

?  雷區之五：業務收入

?  雷區之六：期間費用率

四、審核要點有哪些？

1、 成長型，看企業發展潛力

2、 毛利率，產品價格公允

3、 應收賬款，資金流通越快越好

4、 收入確認，不能弄虛作假

5、 存貨，倉庫爆了就別IPO

6、 關聯交易及同業競爭

7、 募投資金

五、并購重組，能否借力IPO？

1、 為什么要IPO前并購重組

2、 方式不同IPO目的不同

?  股權收購

?  資產收購

?  增資收購

3、 方法掌握越好并購重組越簡單

4、 并購重組中的五個稅務籌劃點