地方性融資平臺的資本運作和融資技巧

【課程背景】            

地方性融資平臺，肩負著當地市政建設和地區治理的重任，其融資手段及資本運作方式與一般企業有非常大的不同。

?  怎樣找到合適的資金來源？

?  債融還是股融？

?  在融資之前要做什么準備工作？

?  銀行不給授信的情況下，如何擴展授信渠道？

?  如何買殼融資？

?  如何通過融資－資本運作－融資的循環，快速地使平臺升值？

?  ABS類的城投債如何發行？

?  地方城投公司如何境外發行債券？

?  地融平臺如何與證券行業合作？

這些問題是與幾乎每個地融平臺相關聯，極為重要的話題。

IFC集團的董事執行主席張宇，有著十幾年的企業融資經驗，他在香港的業務涉及到中國前四大房地產商和大量實體企業的融資活動，以及大量城投債券的發行，包括效率最高的股權私募等，是企業融資和資本運作方面世界級的專家．

【課程收益】

?  學員將理解地融平臺獨特的資本運作方式？

?  學員將理解地融平臺融資的基本方式．

?  學員將會理解什么是融資過程中的合規事項．

?  學員將了解在融資工作之前，拆分重組等重大的準備工作．

?  學員將初步理解，買殼融資的方法．

?  學員將學會如何將融資活動和資本運作相結合，實現良性循環．

?  學員將學會以ABS債券為主的基本投行產品的發行

?  學員將學會將自己的投行產品進行組合的方式

?  學員將學會如何將自身的其它可融資項（如：應收帳款）與其它投行產品組合的技巧。

【課程特色】

本課程一直以來，在美國和香港等金融中心，作為投資高級管理的最新衍生課程，深受中國國高層管理階層的歡迎和重視．融資水平的高低直接決定地融平臺及地方行政的效率，財務成本的控制技術，也與地方性融資平臺的成功密切相關．

本課程在目前的金融界，普遍被認為最適合于地方政府高級管理人員的課程．主講的張宇老師，在香港執業期間，在此方面經驗豐富，業績驕人，大規模融資的成果受到了政府和企業的高度認可，解決了企業的實質性的難題．學員普遍認為：這門課程令重新審視了資本圈是如何看待和處理大型平臺融資行為的，對資本運作這一問題的理解產生了質的提升．

【課程對象】董事長，高級管理者

【課程時間】1-4天（6小時／天）

【課程大綱】

融資前的準備工作

1、拆分重組

實例：中國某大型制造企業是如何拆分重組而提升融資效率的

2、重組的終極技巧

３、重新融資的起步

４、重塑財務報表

５、表外資產的精妙運用

６、董事會的控制

７、資產的重新組合

８、銀行信貸的重新評估程序

９、做發發債及股權稀釋的準備

融資－實戰之債融

1、實例：中國某大型科技企業的債融操作

2、非銀行認可的抵押品整理

３、應收帳款的整理

４、和證券公司配合的債融方式

５、通過合理控股降低財務風險

６、債融的套利操作

７、通過并購來進行更大規模融資的方法

８、債融渠道的開發方式

９、保理融資方法

１０、股債結合的原則－債融的禁區

１１、穩定的核心業務是債融的基石

１２、資本市場對企業債融的評估方式－如何降低債融成本

１３、如何提高債融的成功率

１４、落后產業及非新興產業的特有融資模式

融資－實戰之股融

1、實例：中國某大型科技企業的股融操作

2、股融渠道的資源建立

３、股融的設定－為上市做準備

４、第一輪股融的重要性

５、你如何為自己的企業估值－股融成本的確定方式

６、債轉股的萬能操作

７、對賭協議操作－高成本的債融ＯＲ低成本股融的選擇權

８、股債結合的操作方式

９、企業分拆股融的技巧和原則

１０、和證券公司進行結合

１１、高速發展的業務是股融的基石

１２、資本市場對企業股融的評估方式－如何降低債融成本

１３、如何提高股融的成功率

其實融資方式和資本運作

1、實例：中國某大型科技企業的新型融資和資本運作操作

2、買殼融資

３、購買基金融資

４、銀行融資的優化－總行資源

５、股權私募－高效的方式

６、融資后的財務處理－資本運作的第一步

７、實例：公募基金的明星經理人和基金的障眼法

８、采購權和股權收益的價值

９、資本運作－提升企業價值－提升融資額－資本運作　　良性循環

地方性融資平臺特有的資本運作方式

1、實例：中國安徽省某城投公司融資和資本運作操作

2、有擔保債券發行

３、無擔保信用債券發行

４、ABS債券的自行組合

５、與證券的合作模式

６、保持適當的債務率-表外資產的靈活運用

７、銀行增信的技巧和模式

８、隱性擔保的合理應用

９、企業托管的補充融資方式

10、一切以合規為中心的資本運作原則

11、建立強大銀行授信體系

總結：依托強大授信的資本運作方式