股權投資的風險防范

【課程背景】            

當你決定投資一家企業的時候，在股權轉移的過程中，可謂是風險重重，稍有不慎，便會有后患無窮的結果．

張宇主席認為：＂參股控股是一個極度風險的過程，如果我們把投資股權比作趟水過河，一旦在股權參與過程中出現問題，基本上投資者會直接跌倒并淹死在河里，沒有再從水里爬起來的可能性．＂因此如何強調參股控股過程風險防控的重要性都不為過．

?  哪些股權投資中的錯誤是致命的？

?  政策，營商環境這些外部風險不停地變化，如何在股權投資中做到＂以不變應萬變＂

?  如何對新控股企業達到隨心所欲的全面控制

?  那些股權投資中看不見的風險如何發現，怎樣把控？

?  當風險不可消除的情況下，如何取舍？

這些是大規模投資中，最核心的問題，它們決定了投資人能否達到自己參股和控股想要達到的目的．

IFC集團的董事執行主席張宇，將和大家分享他的第一手經驗，在國際金融中心香港，主持過多起復雜大型并購項目，并成功將企業送入美股和港股的他，會和大家講述股權投資，并購控股過程中那不為人知的深層智謀和無處不在的風險，使企業在投資的過程中，避開那些致命的失誤，完全渡過這條橫在所有投資家面前的兇險河流，繞開一個個讓投資人血本無歸的陷井，安全到達對岸．

【課程收益】

?  學員將理解如何用全新的眼光審視投資

?  學員將理解國際最先進的投資理念

?  學員將會理解如何從全盤，從最高層洞悉投資的實質

?  學員將了解國際優秀投資專家是如何操作股權投資，他們的老練和實戰的智慧，也可以一窺華爾街投資家的社交圈和人脈擴展方式

?  學員會得到只有在大型金融企業高層才能體會到的金融理念和知識

?  學員將學會如何識別致命的投資風險，并提高對投資理解的層次．

【課程特色】

本課程以前一直在新加坡和香港，紐約等資金中心授課，而且在中國學員在投資股權過程中，都成功地規避了本應承受的風險，是一門在國際投資圈中的經典高級課程，盡管學員都是身經百戰的企業家和公司管理者，但他們幾乎一致地認為本課程的知識點和經驗點過多，需要認真消化和長期思考才能基本掌握．

【課程對象】董事長，直接參與股權投資的高級管理者（因內容涉及到被投企業的改造及管理控制，不建議無關人員參加）．

【課程時間】1-2天（6小時／天）

【課程大綱】

一、控制力的源泉是什么？

1、定義你自己的勢力范圍

2、控股和控制是兩回事

３、一家企業最好的部分是怎么被竊取的

４、被投企業的失控狀態

二、投資控股后，成為了別人的奴隸？

1、董事會與公司章程的風險

?  可怕的否決權

?  董事們的背景－看不見的紐帶

?  陰影中的巨人們

?  公司章程中的游戲法則

2、公司利潤的巨幅縮減

?  隱藏在財務報表中的風險

?  表外資產是重災區

?  投資家是怎樣看待企業是不是賺錢的

?  企業賺錢　不等于　購買這家企業的人會賺錢

?  投資人，你知道自己在養活多少人嗎？

案例：某國當地最大的化工集團收購案－揮之不去的惡夢

三、法律風險－對投資人的定點清除？

1、法律解釋權的妙用，黑色，白色和可愛的灰色．

2、突如其來－潮水般的訴訟－他們來自哪里？

3、看不見的手，來自于你想像不到的高度

４、避免無力的抗爭－越獄犯是沒有好結局的．

５、分謗－如何保護自己

６、看清被投企業的每一份合同，看清合同上的每一個字

７、合理與合法同樣重要

案例：中國某企業印尼蘇門答臘造紙廠收購案－你根本無法立足的境地

四、突然消失的客戶，突然出現的債主

1、不可不做的客戶動機分析

高明的投資者是怎樣看待被投企業客戶的？

2、隱形的債務，防不勝防的陷井

?  無法被評估的隱身債務

拆分重組，你這樣保護自己

案例：某國某大型鋁生產企業收購案－拆分重組規避債務的神操作

五、紛紛離去的員工，為什么他們要走？

1、你需要知道被投企業的員工到底有多少收入，到底能得到什么，又有多來部分來自于你將擁有的企業？

2、誰是業務骨干？誰可有可無？

3、你不能靠自己來阻止員工的流動．

４、提升控制能力

六、銀行那些事

１、必須杠桿的理由

２、被投企業主要交易銀行－不得不面對的故人

３、融資的變數－保護你的資金鏈

４、資本圈的真面目

七、總論－保護自己的投資

１、利益的再分配

２、企業適應性改造

３、平衡－這是投資游戲的通關方式