企業財務報表分析

課程背景：

后疫情時代，企業競爭越趨激烈，利潤越來越薄。如何通過財務分析，降本增效，提高企業競爭力，防范企業財務風險，保持企業持續的生存、發展和賺錢。一個企業最大的風險是決策風險，國內外成功的經驗證明：“科學正確的決策=90%的信息+10%的判斷”，因此企業只有知曉財務管理知識，會閱讀三張會計報表掌握足夠至少90%以上的信息，才能通過財務分析精準的透視企業存在的問題，形成科學的企業戰略決策。

本課程旨在幫助企業中高層企業領導熟悉財務管理知識，會閱讀和分析財務數據透析企業存在的問題，加強企業營運資金的管理，預防財務風險，促進企業健康、持續、快速的發展。

課程收益：

● 掌握企業的經營邏輯與財務思維；

● 掌握通過資產負債表分析，識別企業的財務策略；

● 掌握通過現金流量分析，透視利潤的含金量、防范現金風險；  

● 掌握通過獲利能力分析，有效提升管理效率、防范經營與財務風險；

● 掌握從財務數據分析，防范企業戰略風險；

● 掌握營運資本周轉分析、財務彈性分析、營運資本結構分析，提升營運資本效率。

課程時間：2天，6小時/天

課程對象：企業董事長、總經理、部門總監、部門經理

課程方式：專題講授+案例分享+互動交流+疑難解答+分組討論

課程大綱

第一講：企業經營邏輯與財務思維

1. 企業的經濟循環分析

討論：從企業的經濟循環圖可以看出哪些？

2. 企業的資金循環過程

3. 現代企業財務管理的目標

4. 企業財務三大本質：生存、發展、獲利

第二講：如何從報表看企業

一、有效控制資源配置、防范風險

1．如何通過資產負債表識別企業的財務策略

案例分析：某企業的三種不同財務策略（穩健安全、四兩撥千斤、看菜下飯）

2.如何通過資金來源與用途的匹配看企業風險的態度

3. 企業的三大類資源配置戰略

二、現金流量分析——透視利潤的含金量、防范現金風險 

1. 現金流量表閱讀的兩條主線？

討論：利潤和現金的關系？

案例分析：三家家電批發公司利潤與現金流量的比較

2.如何評價一個企業的好壞（從價值角度）

三、獲利能力分析——有效提升管理效率、防范經營與財務風險

1. 企業主要靠什么產品或業務賺錢：盈利能力的四個分析

1）衡量產品是否賺錢

2）衡量企業是否賺錢

3）衡量股東是否賺錢（賬面）

4）衡量股東是否賺錢（市場）

討論：企業怎么才叫賺錢？產品賺錢企業一定賺錢嗎？企業賺錢股東一定賺錢嗎？企業主要靠什么產品或業務賺錢？

案例分析：資產管理能力分析：為什么獲得同樣利潤不同的企業所需資產投入卻相差很大？

2. 現金流量分析：三大比例分析

1）現金運營指數分析

2）銷售現金比例分析

3）現金流動債務比分析

3. 短期償債能力分析：流動比例、速動比例、現金比例、凈運營資金；

4. 長期償債能力分析：資產負債率、權益乘數

5. 財務綜合分析——杜邦分析

討論：如何提高股東收益？

四、從財務數據分析，防范企業戰略風險

案例分析：小天鵝案例分析

第三講：營運資本分析

1. 營運資本周轉分析

2. 財務彈性分析

3. 營運資本結構分析

案例：蘇寧云商和國美電器OPM分析