【課程背景】            

在金融市場動蕩期，市場充滿了不顧一切的投機行為．但精明的資本運作專家，住往會采用套利的方式，在避開絕大部分風險的情況下，實現利潤的高速增長．套利操作是金融圈中較高層次的實戰策略之一，它分為金融產品套利，實體業務套利和政策套利三個部分，其中，政策套利是難度最大，要求最高，但同是也是收益最高的資本運作方法．套利操作在風險可控的前提下，收益率一般超過１５％．

?  為什么相同的產品，在不同的地區會價格相差很多？

?  遠期信用證怎樣套利？期權如何套利？

?  外匯差價合約如何套利？

?  如何將自己目前的生意和金融市場結合，產生出新的獲利渠道？

?  有實體支持的金融，都是可以產生套利空間的嗎？

這些都是企業在剛接觸套利業務中，經常困惑的問題．但實際上，套利這種金融業務，或者是金融和實體相結合的業務模式，如果操作不慎，會蘊含著巨大的風險，但如果操作得法，收益率會遠遠超過其它所有投資品的總合．

IFC集團的董事執行主席張宇，將和大家分享他的第一手經驗，詳細講述套利操作中不為人知的技巧和極容易忽略的風險，以一個金融家的角度，全面而又細致地為大家講述套利操作這一金融領域最神秘，和技巧性最高的戰術．

【課程收益】

?  學員將學會使用遠期信用證套利操作

?  學員將學會期貨套利方法

?  學員將理解套利空間產生的原因，學會提前預判價格波動的基礎

?  學員將了解如何將金融與實體產業結合在一起，產生新的獲利點

?  學員會了解在大宗商品交易中，那些鮮為人知的獲利空間

?  學員將對差價合約，期權等金融產品產生更加深刻的認識

【課程特色】

本課程屬于金融實戰的高級課程，一直流行于香港等金融中心，張宇老師通過他多年的實際管理經驗，將這一課程根據中國市場進一步深化和本土化，加入了很多在國內即實用，又創新的內容，自推出以來，深受金融及管理專業人士的好評．

【課程對象】董事長，低中高層管理人員及金融財務技術人員

【課程時間】1天（6小時／天）

【課程大綱】

一、套利空間的產生分析

1、套利空間產生的直接原因是行業壟斷與自由市場

2、國家間的經濟發展不平衡

３、國家間在國際社會的話語權不同

４、金融行業開放程度不同

５、國際資本市場上的做市原則

二、初級－遠期信用證套利

案例：內保外貸的興衰

1、遠期信用證開具時的注意事項

2、如何取得銀行授信

３、銀行不授信的情況下－如何導找遠期匯票的買主

４、利潤截流和稅務考慮

５、如何實現遠期信用證套利的循環

６、遠期信用證套利的致命陷井

三、初級－期貨套利

1、期貨市場開戶的注意事項

2、不同市場成本的核算

3、避免多作成本，精確地合算

４、對沖貨幣匯率風險是否必要的判斷

四、中級－套匯操作

1、套匯的條件

2、ＮＤＦ合約的注意事項

３、鎖匯成本的精確計算

４、套期保值的必要性分析

５、如何實現循環

６、結匯時機的操控

五、中級－ＱＦＩＩ套利

1、ＱＦＩＩ和其它類似的機制

2、外匯風險對沖是極端必要的－精講

3、ＥＦＴs的精確利用

４、投資品變現的時機

六、高級－政策套利精講

政策套利的難度和巨大收益

七、總論

套利是國家間金融水平不同而產生的，波動越大，套利空間越大．