套利操作實操課程

【課程背景】            

在金融市場動蕩期，市場充滿了不顧一切的投機(jī)行為．但精明的資本運(yùn)作專家，住往會采用套利的方式，在避開絕大部分風(fēng)險的情況下，實現(xiàn)利潤的高速增長．套利操作是金融圈中較高層次的實戰(zhàn)策略之一，它分為金融產(chǎn)品套利，實體業(yè)務(wù)套利和政策套利三個部分，其中，政策套利是難度最大，要求最高，但同是也是收益最高的資本運(yùn)作方法．套利操作在風(fēng)險可控的前提下，收益率一般超過１５％．

?  為什么相同的產(chǎn)品，在不同的地區(qū)會價格相差很多？

?  遠(yuǎn)期信用證怎樣套利？期權(quán)如何套利？

?  外匯差價合約如何套利？

?  如何將自己目前的生意和金融市場結(jié)合，產(chǎn)生出新的獲利渠道？

?  有實體支持的金融，都是可以產(chǎn)生套利空間的嗎？

這些都是企業(yè)在剛接觸套利業(yè)務(wù)中，經(jīng)常困惑的問題．但實際上，套利這種金融業(yè)務(wù)，或者是金融和實體相結(jié)合的業(yè)務(wù)模式，如果操作不慎，會蘊(yùn)含著巨大的風(fēng)險，但如果操作得法，收益率會遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其它所有投資品的總合．

IFC集團(tuán)的董事執(zhí)行主席張宇，將和大家分享他的第一手經(jīng)驗，詳細(xì)講述套利操作中不為人知的技巧和極容易忽略的風(fēng)險，以一個金融家的角度，全面而又細(xì)致地為大家講述套利操作這一金融領(lǐng)域最神秘，和技巧性最高的戰(zhàn)術(shù)．

【課程收益】

?  學(xué)員將學(xué)會使用遠(yuǎn)期信用證套利操作

?  學(xué)員將學(xué)會期貨套利方法

?  學(xué)員將理解套利空間產(chǎn)生的原因，學(xué)會提前預(yù)判價格波動的基礎(chǔ)

?  學(xué)員將了解如何將金融與實體產(chǎn)業(yè)結(jié)合在一起，產(chǎn)生新的獲利點

?  學(xué)員會了解在大宗商品交易中，那些鮮為人知的獲利空間

?  學(xué)員將對差價合約，期權(quán)等金融產(chǎn)品產(chǎn)生更加深刻的認(rèn)識

【課程特色】

本課程屬于金融實戰(zhàn)的高級課程，一直流行于香港等金融中心，張宇老師通過他多年的實際管理經(jīng)驗，將這一課程根據(jù)中國市場進(jìn)一步深化和本土化，加入了很多在國內(nèi)即實用，又創(chuàng)新的內(nèi)容，自推出以來，深受金融及管理專業(yè)人士的好評．

【課程對象】董事長，低中高層管理人員及金融財務(wù)技術(shù)人員

【課程時間】1天（6小時／天）

【課程大綱】

一、套利空間的產(chǎn)生分析

1、套利空間產(chǎn)生的直接原因是行業(yè)壟斷與自由市場

2、國家間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡

３、國家間在國際社會的話語權(quán)不同

４、金融行業(yè)開放程度不同

５、國際資本市場上的做市原則

二、初級－遠(yuǎn)期信用證套利

案例：內(nèi)保外貸的興衰

1、遠(yuǎn)期信用證開具時的注意事項

2、如何取得銀行授信

３、銀行不授信的情況下－如何導(dǎo)找遠(yuǎn)期匯票的買主

４、利潤截流和稅務(wù)考慮

５、如何實現(xiàn)遠(yuǎn)期信用證套利的循環(huán)

６、遠(yuǎn)期信用證套利的致命陷井

三、初級－期貨套利

1、期貨市場開戶的注意事項

2、不同市場成本的核算

3、避免多作成本，精確地合算

４、對沖貨幣匯率風(fēng)險是否必要的判斷

四、中級－套匯操作

1、套匯的條件

2、ＮＤＦ合約的注意事項

３、鎖匯成本的精確計算

４、套期保值的必要性分析

５、如何實現(xiàn)循環(huán)

６、結(jié)匯時機(jī)的操控

五、中級－ＱＦＩＩ套利

1、ＱＦＩＩ和其它類似的機(jī)制

2、外匯風(fēng)險對沖是極端必要的－精講

3、ＥＦＴs的精確利用

４、投資品變現(xiàn)的時機(jī)

六、高級－政策套利精講

政策套利的難度和巨大收益

七、總論

套利是國家間金融水平不同而產(chǎn)生的，波動越大，套利空間越大．