企業(yè)投融資與股權(quán)設(shè)計(jì)

【課程背景】

在企業(yè)商業(yè)活動(dòng)中，很多優(yōu)秀的企業(yè)家用投融資作為杠桿，撬動(dòng)起一個(gè)個(gè)成功的商業(yè)帝國。但也有更多的企業(yè)家，掉進(jìn)了投融資管理和股權(quán)設(shè)計(jì)的陷阱，讓苦心經(jīng)營的企業(yè)在控制權(quán)爭奪戰(zhàn)中元?dú)獯髠换蛘咂髽I(yè)資本結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，導(dǎo)致公司在高速發(fā)展中底層動(dòng)力不足，由盛轉(zhuǎn)衰。

在新時(shí)代歷史性機(jī)遇面前，企業(yè)家如何進(jìn)行前瞻性的投融資布局，從而獲得一個(gè)效率領(lǐng)先的組織？

在企業(yè)投融資中，如何將股權(quán)和公司治理、戰(zhàn)略規(guī)劃、績效管理等等有機(jī)結(jié)合，形成一個(gè)相互融合的結(jié)構(gòu)化整體？

如何識(shí)別企業(yè)投融資決策、模式選擇以及在這個(gè)過程中的股權(quán)設(shè)計(jì)的各種坑，從而隔離風(fēng)險(xiǎn)，避免引火燒身？

這是企業(yè)經(jīng)營者目前最重要的課題之一，也是本課程的核心內(nèi)容所在。

課程搭建起一個(gè)完整、動(dòng)態(tài)、立體的企業(yè)投融資戰(zhàn)略與管理系統(tǒng)。探討在企業(yè)投融資中，如何為企業(yè)輸入新的動(dòng)能。課程突破了很多傳統(tǒng)投融資課程只講理論知識(shí)、缺少實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的瓶頸，還原真實(shí)商業(yè)環(huán)境中，一個(gè)個(gè)鮮活的案例，解決學(xué)員們在投融資和構(gòu)建股權(quán)體系的過程中所面臨的實(shí)際難題，使學(xué)員學(xué)之解惑、學(xué)之能用，快速提升企業(yè)價(jià)值。

【課程收益】

洞悉環(huán)境：充分認(rèn)識(shí)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，分析企業(yè)投融資與金融市場發(fā)展背景

方法掌握：全面掌握企業(yè)投融資的主流方法，與股權(quán)的連接、規(guī)律和本質(zhì)

模型建立：深度掌握企業(yè)投融資戰(zhàn)略決策模型、股權(quán)頂層設(shè)計(jì)模型的創(chuàng)建

因素分析：洞察影響企業(yè)投融資的關(guān)鍵要素、投融資中股權(quán)架構(gòu)調(diào)整路徑

【課程特色】結(jié)構(gòu)，條理清晰；實(shí)戰(zhàn)，案例精彩；干貨，沒有廢話；幽默，課堂活潑

【課程對象】董事長、總經(jīng)理、副總、財(cái)務(wù)總監(jiān)、投融部門總監(jiān)等中高管

【課程時(shí)間】12小時(shí)

【課程大綱】

一、資本視角下的企業(yè)投融資

1、重新認(rèn)識(shí)公司

2、投融資管理的三件事

3、企業(yè)投融資的六大挑戰(zhàn)

4、產(chǎn)業(yè)+資本

5、企業(yè)投融資戰(zhàn)略管理模型

6、新經(jīng)濟(jì)增長空間和投資機(jī)遇

案例：騰訊、百度、萬科等

二、企業(yè)投融資決策與分析

1、投資決策的兩個(gè)核心問題

2、投資需要遵循的三大原則

3、投資決策的四種方法

4、融資決策的基礎(chǔ)

?  發(fā)展戰(zhàn)略、股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)、人力資源

5、融資決策三要素

?  時(shí)機(jī)、方式、規(guī)模

6、投融資決策的關(guān)鍵環(huán)節(jié)

7、企業(yè)投融資決策模型

案例：京東、1號店、青島瓶酒、星視傳媒等

三、企業(yè)投融資主要模式與選擇

1、融資的兩類方式

2、融資的主要模式

?  信貸融資、債券融資、股權(quán)融資、上市融資、融資租賃

3、投資的兩類方式

4、投資的主要模式

?  項(xiàng)目投資、戰(zhàn)略投資、財(cái)務(wù)投資

5、并購重組

6、產(chǎn)業(yè)投資

案例：蘋果、三星、思科、紅杉資本等

四、企業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)管理與控制

1、現(xiàn)金流揭示的三種投融資風(fēng)險(xiǎn)

?  現(xiàn)金短缺、現(xiàn)金浮存、成長性破產(chǎn)

2、融資風(fēng)險(xiǎn)的三種表現(xiàn)形式

3、融資風(fēng)險(xiǎn)管理的四大措施

4、投資風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)

5、投資風(fēng)險(xiǎn)各階段識(shí)別

?  立項(xiàng)階段

?  盡職調(diào)查階段

?  投資決策階段

?  投資實(shí)施階段

?  投后管理階段

?  投資后評價(jià)階段

6、投資風(fēng)險(xiǎn)評估

7、投資風(fēng)險(xiǎn)處理

案例：華為、俏江南、鼎暉投資等

五、投融資管理的核心資源-股權(quán)

1、股權(quán)的屬性

2、股東的核心權(quán)利

3、股權(quán)的六條生命線

?  維護(hù)大股東地位的三條線

?  保護(hù)小股東權(quán)益的三條線

4、股東的四種類型

?  資金型、管理型、技術(shù)型、資源型

   案例：特斯拉、滴滴打車、小黃車等

六、如何進(jìn)行股權(quán)分配？

1、三種類型的股權(quán)分配

?  平分型、獨(dú)大型、分散型

2、股權(quán)分配的正確方法

3、股權(quán)分配-貢獻(xiàn)估值法

   案例：格力、真功夫、四川子柒等

七、如何進(jìn)行持股架構(gòu)設(shè)計(jì)

1、從一場股權(quán)戰(zhàn)爭看持股架構(gòu)設(shè)計(jì)

2、自然人直接持股模式

3、持股公司間接持股模式

4、有限合伙間接持股模式

   案例：國美、小米、新東方、海底撈等

八、如何把握企業(yè)控制權(quán)？

1、股東會(huì)的控制

?  一致行動(dòng)人、投票權(quán)委托

?  雙層持股制度

2、董事會(huì)的控制

?  控制董事會(huì)的核心要點(diǎn)

3、經(jīng)理層的控制

   案例：阿里巴巴、公牛集團(tuán)、榮昌洗衣等